Il PRIMO e principale indicatore chiave per chi valuta le opportunità è la popolazione, che determina la dimensione del mercato totale indirizzabile (TAM). È il motivo per cui le aziende sono state attratte dalla Cina e da tutti quei consumatori.
Oltre alle dimensioni, anche la composizione per età della popolazione, i redditi e lo sviluppo dei mercati finali dei beni durevoli e non durevoli, nonché altri fattori, influenzano la domanda di resina plastica.
Ma alla fine, dopo aver valutato tutti questi fattori, unodivide la domanda per la popolazione per calcolaredomanda pro capite, un dato chiave per confrontare mercati diversi.
I demografi hanno iniziato a riconsiderare la futura crescita demografica e stanno concludendo che la popolazione mondiale raggiungerà il picco prima e a un ritmo inferiore a causa del calo della fertilità in Africa e della bassa fertilità in Cina e in alcune altre nazioni che potrebbero non riprendersi mai. Ciò potrebbe capovolgere le ipotesi e le dinamiche del mercato globale.
La popolazione cinese è cresciuta da 546 milioni nel 1950 ai dati ufficiali di 1,43 miliardi nel 2020. La politica del figlio unico del 1979-2015 ha portato a un calo della fertilità, a uno sbilanciamento del rapporto tra uomini e donne e a un picco demografico, con l'India che ora ha soppiantato la Cina come nazione più popolosa.
Le Nazioni Unite prevedono che la popolazione cinese scenderà a 1,26 miliardi nel 2050 e a 767 milioni entro il 2100. Si tratta di numeri rispettivamente in calo di 53 milioni e 134 milioni rispetto alle precedenti proiezioni delle Nazioni Unite.
Recenti analisi condotte da demografi (Accademia delle scienze di Shanghai, Victoria University of Australia, ecc.) mettono in discussione le ipotesi demografiche alla base di queste proiezioni e prevedono che la popolazione cinese potrebbe scendere fino a 1,22 miliardi nel 2050 e a 525 milioni nel 2100.
Domande sulle statistiche delle nascite
Il demografo Yi Fuxian dell'Università del Wisconsin ha messo in discussione le ipotesi sull'attuale popolazione cinese e sul probabile andamento futuro. Ha esaminato i dati demografici della Cina e ha riscontrato discrepanze evidenti e frequenti, come le incongruenze tra le nascite dichiarate e il numero di vaccini infantili somministrati e con l'iscrizione alla scuola primaria.
Questi dati dovrebbero essere paralleli, ma non lo sono. Gli analisti ritengono che le amministrazioni locali siano fortemente incentivate a gonfiare i dati. Riprendendo il principio del rasoio di Occam, la spiegazione più semplice è che le nascite non siano mai avvenute.
Yi ipotizza che la popolazione cinese nel 2020 fosse di 1,29 miliardi, non 1,42 miliardi, una sottostima di oltre 130 milioni. La situazione è più grave nella Cina nord-orientale, dove il motore economico si è fermato. Yi ipotizza che, con bassi tassi di fertilità – 0,8 contro un livello di sostituzione di 2,1 – la popolazione cinese scenderà a 1,10 miliardi nel 2050 e a 390 milioni nel 2100. Si noti che ha un'altra proiezione ancora più pessimistica.
Abbiamo visto altre stime secondo cui la popolazione cinese potrebbe essere inferiore di 250 milioni rispetto a quanto attualmente riportato. La Cina rappresenta circa il 40% della domanda globale di resine plastiche e, di conseguenza, scenari alternativi riguardanti la popolazione e altri fattori influenzano significativamente le dinamiche della domanda globale di resine plastiche.
L'attuale domanda pro capite di resine in Cina è relativamente elevata rispetto alla maggior parte delle economie avanzate, a causa del contenuto di plastica nelle esportazioni di prodotti finiti e del ruolo della Cina come "fabbrica del mondo". Questa situazione sta cambiando.
Introduzione agli scenari
Con questo in mente, abbiamo esaminato alcune delle ipotesi di Yi Fuxian e sviluppato uno scenario alternativo riguardante un possibile futuro per la popolazione cinese e la domanda di plastica. Come base di partenza, utilizziamo le proiezioni ONU del 2024 sulla popolazione cinese.
Questa ultima proiezione delle Nazioni Unite sulla popolazione cinese è stata rivista al ribasso rispetto alle valutazioni precedenti. Abbiamo quindi utilizzato le più recenti proiezioni del database ICIS Supply & Demand fino al 2050.
Ciò dimostra che la domanda pro capite delle principali resine in Cina – acrilonitrile butadiene stirene (ABS), polietilene (PE), polipropilene (PP), polistirene (PS) e cloruro di polivinile (PVC) – è aumentata da circa 73 kg nel 2020 a 144 kg nel 2050.
Abbiamo anche esaminato il periodo successivo al 2050, ipotizzando che la domanda pro capite di resine sarebbe aumentata ulteriormente fino a 150 kg negli anni 2060, per poi moderarsi verso la fine del secolo, raggiungendo i 141 kg nel 2100, una transizione e una traiettoria tipiche delle economie in fase di maturazione. Ad esempio, la domanda pro capite di queste resine negli Stati Uniti ha raggiunto il picco di 101 kg nel 2004.
Per uno scenario alternativo, abbiamo ipotizzato che la popolazione del 2020 fosse di 1,42 miliardi, ma che il tasso di fertilità futuro sarà in media di 0,75 nascite, con una popolazione di 1,15 miliardi nel 2050 e di 373 milioni nel 2100. Abbiamo chiamato questo scenario "Demografia disastrosa".
In questo scenario, abbiamo anche ipotizzato che, a causa delle difficoltà economiche, la domanda di resine maturerà prima e a un livello inferiore. Questo presuppone che la Cina non abbandonerà lo status di paese a reddito medio per entrare a far parte di un'economia avanzata.
Le dinamiche demografiche creano troppi ostacoli economici. In questo scenario, la Cina perde quote di produzione manifatturiera globale a causa delle iniziative di reshoring di altre nazioni e delle tensioni commerciali, con conseguente riduzione della domanda di resine a causa del contenuto di materie plastiche, con esportazioni di prodotti finiti inferiori rispetto allo scenario base.
Ipotizziamo inoltre che il settore dei servizi acquisirà una maggiore quota nell'economia cinese. Inoltre, le questioni immobiliari e debitorie incideranno sul dinamismo economico fino al 2030. Sono in corso cambiamenti strutturali. In questo caso, abbiamo stimato che la domanda pro capite di resina aumenterà da 73 kg nel 2020 a 101 kg nel 2050, con un picco di 104 kg.
Risultati degli scenari
Nello scenario base, la domanda di resine principali aumenta da 103,1 milioni di tonnellate nel 2020 e inizia a maturare negli anni '30 del XXI secolo, raggiungendo 188,6 milioni di tonnellate nel 2050. Dopo il 2050, il calo demografico e l'evoluzione delle dinamiche economiche e di mercato influiscono negativamente sulla domanda, che scende a 89,3 milioni di tonnellate nel 2100. Si tratta di un livello in linea con la domanda precedente al 2020.
Con una prospettiva più pessimistica sulla popolazione e un dinamismo economico ridotto nello scenario Dire Demographics, la domanda di resine principali aumenta da 103,1 milioni di tonnellate nel 2020 e inizia a maturare negli anni 2030, raggiungendo 116,2 milioni di tonnellate nel 2050.
Con una popolazione in calo e dinamiche economiche sfavorevoli, la domanda scenderà a 38,7 milioni di tonnellate nel 2100, un livello in linea con la domanda precedente al 2010.
Implicazioni per l'autosufficienza e il commercio
Ciò ha implicazioni per l'autosufficienza della Cina in materia di resine plastiche e per la sua bilancia commerciale netta. Nello scenario base, la produzione di resina della Cina passerebbe da 75,7 milioni di tonnellate nel 2020 a 183,9 milioni di tonnellate nel 2050.
Lo scenario di base suggerisce che la Cina rimane un importatore netto delle principali resine, ma la sua posizione di importazione netta scende da 27,4 milioni di tonnellate nel 2020 a 4,7 milioni di tonnellate nel 2050. Ci concentriamo solo sul periodo fino al 2050.
Nell'immediato, la fornitura di resine procede in gran parte come previsto, poiché la Cina punta all'autosufficienza. Tuttavia, entro il 2030, l'espansione della capacità produttiva rallenta a causa di un mercato globale in eccesso di offerta e di crescenti tensioni commerciali.
Di conseguenza, secondo lo scenario Dire Demographics, la produzione è più che sufficiente e all'inizio degli anni 2030 la Cina raggiungerà l'autosufficienza in queste resine e diventerà un esportatore netto di 3,6 milioni di tonnellate nel 2035, 7,1 milioni di tonnellate nel 2040, 9,7 milioni di tonnellate nel 2045 e 11,6 milioni di tonnellate nel 2050.
Con una demografia disastrosa e dinamiche economiche difficili, l'autosufficienza e una posizione di esportazione netta vengono raggiunte prima, ma vengono "gestite" per allentare le tensioni commerciali.
Naturalmente, abbiamo dato uno sguardo piuttosto cupo alla demografia, un futuro di bassa e decrescente fecondità. "La demografia è destino", come disse il filosofo francese del XIX secolo Auguste Comte. Ma il destino non è scritto nella pietra. Questo è un possibile futuro.
Esistono altri possibili futuri, tra cui quelli in cui i tassi di fertilità si riprendono e una nuova ondata di innovazioni tecnologiche si combinano per aumentare la produttività e quindi la crescita economica. Ma lo scenario qui presentato può aiutare le aziende chimiche a riflettere sull'incertezza in modo strutturato e a prendere decisioni che influiscono sul loro futuro, per scrivere in ultima analisi la propria storia.
Data di pubblicazione: 05-07-2025
